Leia as 5 principais notícias do mercado desta 5ª feira

Os mercados acionários dos EUA devem ser fechados nesta 5ª feira (9.jan.2025), depois que as ações registraram um fechamento silencioso na sessão anterior. A ata da reunião de dezembro do Fed (Federal Reserve, Banco Central dos EUA) sugere que a equipe do Banco Central está adotando uma abordagem cautelosa em relação a novos cortes nas taxas de juros este ano, já que estão atentos ao possível impacto dos planos tarifários do novo governo Trump. 

Em outros lugares, os preços ao consumidor na China quase não subiram em 2024, apesar de uma série de medidas de estímulo recentes de Pequim, segundo dados oficiais. No Brasil, o fluxo cambial em 2024 representa a maior saída de dólares do país desde 2020.

1. Banco Central dos EUA

Os planos de Trump para tarifas de base ampla e deportações em massa levaram à incerteza entre as autoridades do Fed em relação às perspectivas de inflação, de acordo com a ata da última reunião do Fed.

Os formuladores de políticas temiam que um recente arrefecimento nos ganhos de preços pudesse ser afetado pelas mudanças de política, acrescentando que o processo de flexibilização da inflação para a meta final do Fed de 2% “poderia levar mais tempo do que o previsto anteriormente”.

Esses temores, juntamente com o fato de o Fed ter cortado as taxas de juros em 1 ponto percentual em 2024, persuadiram alguns membros a optar por uma abordagem “cuidadosa” em relação a novas reduções este ano, segundo a ata.

Depois da divulgação da ata, as apostas de que o Fed optaria por deixar os custos dos empréstimos inalterados em suas próximas reuniões foram reforçadas, com a previsão de que o 1º saque não ocorrerá antes de maio, no mínimo.

Os mercados agora estão de olho no relatório mensal de emprego dos EUA na 6ª feira (10.jan), que pode influenciar ainda mais o pensamento da equipe do Fed. Na 4ª feira (8.jan), os dados da folha de pagamento privada de dezembro desaceleraram, embora o número semanal de norte-americanos que solicitaram auxílio-desemprego tenha caído.

As ações dos EUA pouco mudaram na 4ª feira (8.jan), com os investidores digerindo um novo lote de dados do mercado de trabalho e avaliando um relatório sobre os planos tarifários abrangentes do presidente eleito Donald Trump.

Os investidores também tiveram a chance de ler as atas da reunião de política do Fed de dezembro, quando as autoridades optaram por reduzir as taxas de juros, mas apresentaram uma perspectiva mais cautelosa para novas reduções este ano.

Os rendimentos de referência do Tesouro dos EUA atingiram brevemente seus níveis mais altos desde abril, refletindo em parte o impacto de uma reportagem da CNN que dizia que Trump estava considerando usar poderes econômicos de emergência para apoiar sua proposta de impor taxas universais a aliados e adversários. Alguns economistas sinalizaram que essa medida poderia reacender as pressões inflacionárias.

No final do pregão, o S&P 500 havia ganhado 9 pontos, ou 0,2%, o Nasdaq Composto havia caído 11 pontos, ou 0,1%, e o Dow Jones Industrial Average havia somado 107 pontos, ou 0,3%. Os mercados acionários dos EUA deverão ser fechados nesta 5ª feira (9.jan) em homenagem à morte do ex-presidente dos EUA Jimmy Carter.

2. China

Os preços ao consumidor na China subiram apenas ligeiramente no ano passado, já que a 2ª maior economia do mundo enfrentou uma demanda doméstica lenta, apesar de uma série de medidas de estímulo do governo.

Pequim divulgou várias políticas para ajudar a sustentar o crescimento no final de 2024, mas as contínuas perturbações no mercado imobiliário da China, a dívida e as ameaças de novas tensões com os EUA em relação às tarifas contribuíram para a incerteza do consumidor.

O índice de preços ao consumidor do país no ano inteiro subiu apenas 0,2%, igualando o ritmo registrado em 2023, de acordo com dados do National Bureau of Statistics. A meta oficial havia sido fixada em 3%.

Em dezembro, o IPC (Índice de Preços ao Consumidor) cresceu 0,1% em relação ao ano anterior, em linha com as estimativas e mais suave do que o nível de 0,2% do mês anterior. Os analistas do ING observaram que o principal obstáculo à inflação em dezembro veio dos preços dos alimentos, que caíram para um mínimo de 6 meses.

No campo dos negócios, os preços ao produtor encolheram 2,3% em dezembro, um pouco menos do que as expectativas de uma contração de 2,4%, e melhorando marginalmente em relação à queda de 2,5% observada no mês anterior. Os preços de fábrica já estão em território deflacionário há 27 meses consecutivos.

Os analistas do ING previram que o próximo Ano Novo Lunar na China ajudará a inflação a se recuperar neste mês, mas ressaltaram que o crescimento geral dos preços “deverá permanecer baixo em 2025”.

3. Bitcoin cai

O bitcoin caiu nesta 5ª feira (9.jan), ampliando uma série de perdas acentuadas, uma vez que o apetite pelo risco foi prejudicado, em parte, pela ata da última reunião do Fed.

A maior criptomoeda do mundo eliminou em grande parte uma recuperação do ano novo esta semana, acompanhando quedas mais amplas em ativos orientados para o risco, já que os comerciantes se preparam para um ritmo mais lento de cortes nas taxas em 2025.

Às 8h02, o bitcoin havia caído 2,69%, para US$ 93.333.

4. Petróleo

Os preços do petróleo se estabilizaram nesta 5ª feira (9.jan) depois das perdas da sessão anterior, na esteira da divulgação de grandes aumentos nos estoques de combustível nos EUA, o maior usuário de petróleo do mundo.

Às 8h02, os futuros do petróleo bruto dos EUA (WTI) estavam praticamente estáveis em US$73,38 por barril, enquanto o contrato brent estava praticamente inalterado em US$76,25 por barril.

Ambos os contratos caíram mais de 1% na 4ª feira (8.jan), recuando de níveis próximos aos mais altos desde meados de outubro, com o peso de um dólar mais forte e do aumento maior do que o esperado nos estoques de combustível dos EUA.

Os estoques de gasolina aumentaram em 6,3 milhões de barris na semana passada, chegando a 237,7 milhões de barris, informou a Administração de Informações sobre Energia dos EUA na 4ª feira (8.jan), à frente do aumento esperado de 1,5 milhão de barris.

5. Brasil

O fluxo cambial brasileiro foi negativo em US$ 18,014 bilhões em 2024, de acordo com informações do BC (Banco Central), a maior saída de dólares desde 2020, quando a saída chegou a US$ 27,923 bilhões. A saída foi a 3ª maior da série histórica, que iniciou em 2008, atrás também da saída de 2020 e 2019.

A percepção negativa sobre as contas públicas e um ambiente externo mais desafiador para emergentes estão entre os desafios para os fluxos neste momento.

Na 4ª feira (8.jan), estrategistas da Macquarie afirmaram que o Brasil ainda não está “fora de perigo” e investidores devem assumir que o dólar pode chegar ao patamar entre R$6,40 e R$6,50 no final de 2025.

“Quaisquer desilusões em termos de crescimento, resultantes de choques internos ou externos, reacenderão as preocupações com a dívida no Brasil”, aponta a Macquarie, que coloca, como consequência, impactos no câmbio.

Com informações da Investing Brasil