Dados financeiros divulgados pela empresa, em processo de recuperação judicial nos EUA, indicam diluição de acionistas
Os dados preliminares e não auditados divulgados pela GOL nesta 2ª feira (5.mai.2025) apontam para uma alta de 18% na receita líquida da empresa dos meses de janeiro a março de 2025. A empresa projeta que terá receita de R$ 5,6 bilhões no período com a venda de passagens e outros serviços.
O resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) recorrente deve ficar em R$ 1,54 bilhão, crescimento de 18% no ano. Já a margem Ebitda recorrente de 27,3% implica em retração de 0,7 ponto percentual no indicador.
A receita média por passageiro da empresa aérea cresceu 5% no período. A oferta de voos aumentou 12% e a taxa de ocupação no período aumentou 0,3 ponto percentual em relação ao ano anterior e ficou em 83,5%.
A liquidez no caixa da empresa era de R$ 4,6 bilhões no fim de março, crescimento de 21%. A liquidez indica a capacidade da empresa de pagar as dívidas de curto prazo.
Segundo a GOL, haverá “diluição substancial” das ações em circulação. A empresa está em processo de recuperação judicial no Estados Unidos e converterá suas dívidas em ações. A empresa pretende quitar até US$ 1,7 bilhão de dívidas que existiam antes da recuperação judicial e até US$ 850 milhões de outras obrigações.
A recuperação judicial é um processo legal que permite a empresas em dificuldades financeiras reestruturarem suas dívidas para tentar levantar capital e continuar operando, com supervisão judicial. É uma alternativa à falência tradicional, oferecendo uma chance de recuperação e continuidade das operações.
Com a transformação de dívidas em ações, os credores vão receber ações da empresa em vez de dinheiro. Como novas ações são criadas e dadas a esses credores, a participação dos acionistas atuais na empresa em termos de porcentagem do total de ações diminui.
A GOL estima o recebimento de US$ 330 milhões em investimentos de parceiros estratégicos até 180 dias após o fim do processo de recuperação judicial. Do total, US$ 180 milhões serão usados para pagar parte do financiamento de saída do processo.
Para o ano, a GOL revisou estimativas, projetando receita líquida entre R$ 22,1 bilhões e R$ 22,7 bilhões, e Ebitda entre R$ 5,7 bilhões e R$ 5,9 bilhões.
